LONDRES, 11 Abr (Reuters) – Os mercados acionários globais subiram nesta terça-feira, com operadores esperando que as taxas de juros cheguem ao pico e caiam no final deste ano, mesmo com os dados mais recentes sobre empregos nos Estados Unidos apoiando o caso do Federal Reserve de um aumento em maio.
O comércio foi moderado, já que muitos mercados reabriram após um longo feriado.
As ações europeias subiram 0,5% (.STOXX), os futuros de ações dos EUA apontaram para uma abertura positiva de Wall Street e o Nikkei de primeira linha do Japão subiu mais de 1% (.N225).
Fortalecendo o argumento para uma maior redução da inflação global neste ano, os dados mostraram que a inflação ao consumidor da China atingiu a mínima de 18 meses e quedas nos preços de fábrica aumentaram com a demanda enfraquecida em março.
Enquanto isso, o sentimento do investidor na zona do euro melhorou em abril, após uma queda surpreendente em março, mostrou uma pesquisa.
O banco central da Coreia do Sul manteve as taxas estáveis pela segunda reunião consecutiva na terça-feira, enquanto o Banco do Canadá deve deixar as taxas inalteradas quando se reunir na quarta-feira.
Os dados das folhas de pagamento não-agrícolas de sexta-feira sugeriram que os mercados de trabalho são resilientes, aumentando as expectativas de um aumento de 25 pontos-base (bps) nos juros nos EUA em maio. Os mercados têm cerca de 70% de chance de uma alta em maio, precificando um movimento semelhante ao lançamento de uma moeda na semana passada.
“Parece que o mundo está olhando para um pouso suave no momento, e não há necessidade de apertar muito a política”, disse Jan van Gerich, analista-chefe da Nordea.
“Os números das folhas de pagamento foram fortes o suficiente para sugerir que a economia pode estar evitando uma recessão profunda, mas não fortes o suficiente para sugerir que o Fed precisa apertar mais.”
Os traders estão precificando cortes nas taxas até o final do ano, à medida que as perspectivas de crescimento econômico enfraquecem, exacerbadas pela turbulência bancária.
Uma análise do último relatório do Fundo Monetário Internacional, World Economic Outlook, prevê que as altas taxas atuais “provavelmente serão temporárias” e que as taxas nas economias avançadas acabarão voltando aos níveis pré-pandêmicos se a inflação for controlada.
As últimas perspectivas econômicas globais do Fundo Monetário Internacional serão divulgadas ainda na terça-feira.
Os dados de inflação dos EUA em março na quarta-feira podem fornecer aos mercados a próxima direção sobre a perspectiva da taxa.
“Não acho que o banco central aumentará as taxas novamente, mas a realidade é que eles farão outro aumento de 25 pontos-base”, disse Guy Miller, estrategista-chefe de mercado do Zurich Insurance Group.
“Isso porque o núcleo da inflação ainda está em um nível alto e o setor de serviços está muito forte.”
Estabilidade
O sentimento do investidor também foi impulsionado por sinais de que a turbulência no setor bancário está diminuindo.
Os depósitos em bancos comerciais dos EUA subiram pela primeira vez em cerca de um mês no final de março, mostrando sinais de estabilização após duas grandes falências de bancos desde que a crise financeira abalou o sistema bancário e deixou os depositantes cambaleando, mostraram dados do Federal Reserve nesta sexta-feira.
Na Europa, as ações do UBS (UPSGS.G) subiram apenas 1% depois que o JPMorgan elevou seu preço-alvo, enquanto o parlamento suíço realizou uma sessão extraordinária no mês passado para discutir o acordo UBS-Credit Suisse.
“Minha sensação é que não acabou – estamos começando a sentir a dor dessas altas taxas de juros. E os bancos podem estar bem por enquanto, mas o risco de crédito ainda afetará tanto eles quanto a economia”, disse Zurich. Miller observa a recente dor nos mercados.
O dólar foi amplamente mais fraco, desistindo de alguns de seus ganhos pós-salários. Caiu 0,4% para 133 ienes, depois de subir 1,1% na segunda-feira. O euro subiu 0,5%, para US$ 1,091.
O Bitcoin atingiu uma nova alta de 10 meses em US$ 30.438, antes de recuar para US$ 30.148 depois de romper as faixas recentes na segunda-feira. O token digital ficou parado entre US$ 26.500 e US$ 29.400 nas três semanas anteriores.
Na Ásia, os títulos do governo japonês caíram principalmente depois que o novo governador do Banco do Japão, Kazuo Ude, prometeu na segunda-feira manter a política monetária ultrafrouxa do banco.
O rendimento do JGB de 10 anos caiu para 0,445%, o menor desde 4 de abril, após 0,465% na sessão anterior.
A maioria dos rendimentos dos títulos do governo europeu de 10 anos subiu à medida que os mercados alcançaram um aumento nos rendimentos dos EUA após os dados de empregos de sexta-feira.
Os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram na terça-feira, no entanto, com o rendimento de dois anos sensível à taxa caindo 4 pontos-base para 3,96%.
Em outros lugares, os preços do petróleo desistiram dos ganhos iniciais com os contratos futuros do petróleo Brent caindo 0,17%, para US$ 84,02 o barril. Os futuros do WTI dos EUA caíram 0,1%, para US$ 79,63.
Declaração de Dhara Ranasinghe; Reportagem adicional de Selena Li em Hong Kong e Junko Fujita em Tóquio; Edição de Simon Cameron-Moore e Mark Heinrich
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